Seminar Finanzmathematik und Risikomanagement SS 2011
Institut für Theoretische Physik,
Westfälische Wilhelms-Universität Münster
Donnerstag 17:30-19:00 R.304 TP
Dozenten
- Jörg Lemm
![[Kontakt]](../img/email_kuh2.jpg)
- Christian Wieczerkowski
1. Termine und Themen
Scheinkriterien: Vortrag und Anwesenheit
Zum Überblick
2.1 Allgemeine Literatur
T. Hartmann-Wendels, A. Pfingsten, M. Weber:
Bankbetriebslehre.
Springer Verlag, Berlin, 2006.
A.J. McNeil, R. Frey and P. Embrechts:
Quantitative Risk Management: Concepts, Techniques and Tools.
Princeton University Press, Princeton, 2005.
2.2 Fachartikel-Server
www.defaultrisk.com
www.gloriamundi.org
arXiv.org
www.risknet.de
2.3 Bankaufsichtliche Links
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)
Deutsche Bundesbank
Basel Committee for Banking Supervision
Bundesanzeiger (SolvV, GroMiKV, LiqV)
Zum Überblick
Bayessche Statistik
Literatur:
T. R. Bayes:
An essay towards solving a problem in the doctrine of chances.
Philosophical Transactions of the Royal Society London, 53:370, 1763.
Reprinted in Biometrika 45:293, 1958.
(Online Version des Artikels)
J. O. Berger:
Statistical Decision Theory and Bayesian Anlysis
(2nd Edition)
Springer-Verlag, New York, 1985.
J. M. Bernado and A. F. Smith:
Bayesian Theory.
John Wiley, New York, 1994.
G. L. Bretthorst:
Bayesian Spectrum Analysis and Parameter Estimation.
Springer-Verlag, New York, 1985
(vergriffen, jetzt online).
G. E. P. Box and G. C. Tiao:
Bayesian Inference in Statistical Analysis.
Addison-Wesley, Reading MA, 1973.
(Wiley Classics Library Edition published 1992.)
B. P. Carlin and T. A. Louis:
Bayes and Empirical Bayes Methods for Data Analysis.
Chapman & Hall/CRC, Boca Raton, FL, 1996.
A. Gelman, J. B. Carlin, H. S. Stern, and D. B. Rubin:
Bayesian Data Analysis.
Chapman & Hall, New York, 1995.
E. T. Jaynes und G. L. Bretthorst:
Probability Theory: The Logic of Science:
Principles and Elementary Applications. (Vol 1)
Cambridge University Press, Cambridge, 2003.
oder als Online-Version: E. T. Jaynes:
Probability Theory: The Logic Of Science.
E. T. Jaynes:
Probability Theory With Applications in Science and Engineering. (Online)
R. Jeffrey:
The Logic of Decision. (2nd Ed.)
University of Chicago Press, Chicago, 1983.
H. Jeffreys:
Theory of Probability. (3rd Ed.)
Oxford University Press, Oxford, 1961
J. C. Lemm:
Bayesian Field Theory.
The Johns Hopkins University Press, Baltimore, 2003.
(Siehe z.B. auch die Einführung:
Lernen á la Bayes,
die Folien zur Vorlesung WS2007/08
oder die anderen Veröffentlichungen zur Bayesschen Statistik auf
der Homepage.)
J. Pearl:
Probabilistic Reasoning in Integlligent Systems.
Morgen Kaufmann Publishers, San Francisco, 1988.
C. E. Rasmussen and C. K. I. Williams:
Gaussian Processes for Machine Learning.
MIT Press, Cambridge, 2006.
(Online Version des Buches)
D. S. Sivia:
Data Analysis. A Bayesian Tutorial.
Oxford University Press, Oxford, 1996.
Online-Quellen:
http://www.bayesian.org
Bayesians worldwide
Bayesian Books
bayes.wustl.edu
Das Originalessay von Bayes
Biographie von Bayes
E. T. Jaynes Online:
Probability Theory: The Logic Of Science.
Probability Theory With Applications in Science and Engineering.
G. L. Bretthorst:
Bayesian Spectrum Analysis and Parameter Estimation.
F. Bullard:
Einführung in die Bayessche Statistik.
Tutorial Bayesian Networks
Einführungen von Yudowsky:
An Intuitive Explanation of Bayesian Reasoning
A Technical Explanation
Google-Directory Bayesian Analysis
Wikipedia-Tour:
Bayesian
Bayestheorem
Statistical_inference
Bayesian_inference
Bayesian_probability
Frequency_probability
Conditional_probability
Bayesscher_Wahrscheinlichkeitsbegriff
Prior_probability
Posterior_probability
Likelihood_function
Bayesian_model_comparison
Occam's_Razor
Decision_theory
Thomas_Bayes
Bruno_de_Finetti
Frank_P._Ramsey (dt.)
Frank_P._Ramsey (engl.)
Harold_Jeffreys
Edwin_Thompson_Jaynes
Inverse_problem
Regularization_(mathematics)
Ill-posed_problem
Tikhonov_regularization
Regression_analysis
Nonparametric
Kernel_density_estimation
Zum Überblick
Literatur:
B. Biermann.
Die Mathematik von Zinsinstrumenten.
R. Oldenbourg Verlag, München, 2nd edition, 2002.
W. Breuer.
Investition I. Entscheidungen bei Sicherheit.
Verlag Gabler, Wiesbaden, 2nd edition, 2002.
A. J. G. Cairns.
Interest Rate Models.
Princeton University Press, Princeton and Oxford, 2004.
H.-P. Deutsch.
Derivate und Interne Modelle.
Schäffer-Poeschel, Stuttgart, 2nd edition, 2001.
D. Duffie.
Dynamic Asset Pricing Theory.
Princeton University Press, Princeton and Oxford, 2001.
F. J. Fabozzi, editor.
Interest Rate, Term Structure, and Valuation Modeling.
John Wiley & Sons, Inc., New York, 2002.
T. Heidorn.
Finanzmathematik in der Bankpraxis.
Verlag Gabler, Wiesbaden, 3rd edition, 2000.
J. Herzberger.
Einführung in die Finanzmathematik.
R. Oldenbourg Verlag, München, 1999.
S. Homer and M. L. Leibowitz.
Inside the Yield Book.
Bloomberg Press, Princeton, 2004.
Originally published 1972 by Prentice-Hall, Inc.
H. Kobelt and P. Schulte.
Finanzmathematik.
Verlag Neue Wirtschaftsbriefe, Herne, Berlin, 7th edition, 2006.
L. Kruschwitz.
Finanzmathematik.
Verlag Franz Vahlen, München, 3rd edition, 2001.
H. Locarek.
Finanzmathematik.
R. Oldenbourg Verlag, München, 3rd edition, 1997.
L. Martellini, P. Priaulet, and S. Priaulet.
Fixed-Income Securities.
John Wiley & Sons, Inc., New York, 2003.
T. Martin.
Finanzmathematik.
Fachbuchverlag Leipzig, Leibzig, 2003.
E. M. Reingold and N. Dershowitz.
Calendrical Calculations.
Cambridge University Press, Cambridge, UK, 2001.
B. Tuckman.
Fixed Income Securities.
John Wiley & Sons, Inc., New York, 2002.
Online-Quellen:
Vorlesung
Folien zum Pricing von Krediten (J. Lemm, Vorlesung WS07/08)
Excel-Sheet
Excel-Spreadsheet mit Beispielen zur Zins- und Barwertrechnung (J. Lemm, WS07/08)
Bundesbank
Zinstabellen
Zinszeitreihen
Methodik zur Berechnung der Zinsstruktur
Sonstige Internetquellen
D. Scheck: Vergleich statistischer Zinsmodelle
H. Dette, D. Ziggel: Discount curve estimation by monotonizing McCullloch Splines
R. Pullirsch: Bondpreise, Credit Spreads und spezifisches Zinsrisiko
Exxeta: Modellierung von Zinsstrukturkurven
Zeit Online: Zinsgeschichte
Zinsmethoden.de
P. Jurscha: Effektivzins nach PAngV
PAngV
Wikipedia-Tour:
Zins
Zinsrechnung
Zinsberechnungsmethode
Zinsstruktur
EURIBOR
LIBOR
EONIA
Barwert
Kapitalwert
Present value
Discounted_Cash-Flow
WACC-Ansatz
Effektivzinssatz
Realzinssatz
Nominalzinssatz
Spline
Spline-Interpolation
Der_kubische_C2-Spline
Annuitätendarlehen
Endfälliges Darlehen
Zum Überblick
Literatur:
C. Bluhm, L. Overbeck, C. Wagner:
An Introduction to Credit Risk Modeling.
Chapman & Hall, 2002.
A.J. McNeil, R. Frey and P. Embrechts:
Quantitative Risk Management: Concepts, Techniques and Tools.
Princeton University Press, Princeton, 2005.
Online-Quellen:
T. Heidorn: Kreditrisiko(CreditMetrics) (Hochschule für Bankwirtschaft, 1999)
V. Paulsen: CreditMetrics (Uni Münster, 2009)
V. Paulsen: Mathematische Modelle zur Beschreibung von Kreditrisiken (Vortrag, 2005)
G. Gupton: CreditMetrics. Technical Document (J.P. Morgan, 1997)
M. Gordy: From CreditMetrics to CreditRisk+ and Back Again (1998)
M. Gordy: A comparative anatomy of credit risk models (2000)
H.U. Koyluoglu and A. Hickman: A Generalized Framework for Credit Risk Portfolio Models (1998)
P.J. Schönbucher: Factor Models For Portfolio Credit Risk (2000)
Seminar Portfoliokreditrisiko 2007 (R. Weißbach, Uni Mannheim):
S. Sandner: CreditMetrics I (Seminarvortrag)
R. Schilling: CreditMetrics II (Seminarvortrag)
Excel-Sheet
J. Lemm (SS 11): Excel-Spreadsheet mit einfachem Ausfall-Portfoliomodell
J. Lemm (WS 08): Excel-Spreadsheet mit Kreditrisiko-Portfoliomodell CreditRiskPlus
Zum Überblick
Literatur:
B. Berg:
Introduction to Markov Chain Monte Carlo Simulations
and their Statistical Analysis.
cond-mat/0410490
U. Cherubini, E. Luciano and W. Vecchiato:
Copula Methods in Finance.
Wiley and Sons, Chichester, 2004.
Luc Devroye:
Non-Uniform Random Variate Generation
(Online Version eines inzwischen vergriffenen Buches)
D. Drouet-Mari and S. Kotz:
Correlation and Dependence.
Imperial College Press, London, 2001.
S.M. Ermakow:
Die Monte-Carlo-Methoden und verwandte Fragen.
Oldenbourg, München, 1975.
A.J. McNeil, R. Frey and P. Embrechts:
Quantitative Risk Management: Concepts, Techniques and Tools.
Princeton University Press, Princeton, 2005.
G. S. Fishman:
Monte Carlo. Concepts, Algorithms, and Applications.
Springer Verlag, New York, 1996.
R. Frühwirth and M. Regler:
Monte-Carlo-Methoden.
Bibliographisches Institut, Mannheim, 1983.
J.E. Gentle:
Random Number Generation and Monte Carlo Methods.(2nd ed.)
Springer Verlag, Berlin, 2003
P. Glasserman:
Monte Carlo Methods in Financial Engineering.
Springer Verlag, New York, 2004.
J.M. Hammersley and D.C. Handscomb:
Monte Carlo Methods.
Methuen & Co., London, 1964.
D.W. Heermann:
Computer Simulation Methods in Theoretical Physics. (2nd ed.)
Springer, Berlin, 1990.
W. Hengartner and R. Theodorescu:
(1978): Einführung in die
Monte-Carlo-Methode.
Hanser, München
1978.
W. Hörmann, J. Leydold, G. Derflinger:
Automatic Nonuniform Random Variate Generation.
Springer Verlag, Berlin, 2004.
M.H. Kalos, P.A Whitlock:
Monte Carlo Methods, Volume 1: Basics.
John Wiley & Sons, Chichester, 1986.
D.P. Kroese, T. Taimre and Z.I. Botev
Handbook of Monte Carlo Methods
John Wiley & Sons, Chichester, 2011.
H. Joe:
Multivariate Models and Dependence Concepts.
Chapman and Hall, London, 1997.
(Ein Buch über Copulas.)
D. E. Knuth:
The Art of Computer Programming. Volume 2 (3rd edition)
Addison-Wesley, New York, 1998.
(Kapitel 3 über die Erzeugung von Zufallszahlen)
D. P. Landau and K. Binder:
Monte Carlo Simulations in Statistical Physics.
Cambridge University Press, Cambridge, 2000.
A. McNeil, R. Frey, P. Embrechts:
Quantitative Risk Management.
Princeton University Press, Princeton, 2005.
R. B. Nelsen:
An Introduction to Copulas.
Springer Verlag, New York, 1999.
H. Niederreiter:
Random Number Generation and Quasi-Monte Carlo Methods.
Society for Industrial and Applied Mathematics, Philadelphia, 1992.
B. D. Ripley:
Stochastic Simulation.
John Wiley and Sons, Hoboken, New Jersey, 1987.
Ch. P. Robert and G. Casella:
Monte Carlo Statistical Methods.
Springer Verlag, New York, 1999.
I.M. Sobol:
Die Monte-Carlo-Methode.
Harri Deutsch, Frankfurt, 1991
(ursprünglich VEB Deutscher Verlag der Wissenschaften, Berlin, 1971)
A.D. Sokal:
Monte Carlo Methods in Statistical Physics:
Foundations and New Algorithms.
Lecture Notes of the Cours de Troisieme Cycle
de la Physique en Suisse Romande,
(Lausanne, Switzerland, 1989), updated 1996
Online-Quellen:
Bücher
W.P. Press, S.A. Teukolsky, W.T. Vetterling and B.P. Flannery: Numerical Recipes (Online Version Ausgabe 1992)
(Zufallszahlen und Monte-Carlo-Methoden in Kapitel 7)
Luc Devroye: Non-Uniform Random Variate Generation (Online Version)
Vorträge
D. Herrmann: Monte-Carlo-Integration
T. Hinze: Prinzipien zur Erzeugung von Zufallszahlen
Vorlesungen
Richard Fitzpatrick:
Vorlesung Computational Physics. (Monte-Carlo-Methoden Kapitel 9)
Martin Hasenbusch: Vorlesungsseite, Monte Carlo Simulations in Statistical Physics
and Quantum Field Theory, 2005
Gernot Münster und Federico Farchioni: Monte-Carlo-Simulationen in der Physik mit praktischen Übungen
C. Theis und W. Kernbichler: Vorlesungsseite, Grundlagen der Monte Carlo Methoden
C. Theis und W. Kernbichler: Vorlesungsskript: Monte Carlo Methoden
Homepages
Luc Devroye: Homepage
Luc Devroye: Bücher (einige online)
Paul Glasserman: Papers
P. L‘Ecuyer: Publications
Radford Neal: Research, Markov Chain Monte Carlo
Robert Topper: Monte Carlo Tutorials
Robert Topper: Software and Numerical Tools
Peter Hellekalek und Team: pLab
Peter Hellekalek und Team: Random Number Generators
Peter Hellekalek und Team: Veröffentlichungen
Links Monte Carlo Methods
Marco Dias: Monte Carlo Simulation of Stochastic Processes
Wikipedia-Tour
Monte-Carlo-Simulation
Monte-Carlo-Algorithmus
Monte_Carlo_method
Monte_Carlo_integration
Zufallszahlengenerator
Randomisierter_Algorithmus
Pseudozufallszahlen
Random_number_generator
Kongruenzgenerator
Inverser_Kongruenzgenerator
Mersenne_Twister
Schieberegister
Physikalischer_Zufallszahlengenerator
Numerische_Integration
Newton-Cotes-Formeln
Quasi-Monte_Carlo_method
Low-discrepancy_sequence
Constructions_of_low-discrepancy_sequences
Van_der_Corput_sequence
Halton_sequences
Monte_Carlo_methods_in_finance
Quasi-Monte_Carlo_methods_in_finance
Markov_chain_Monte_Carlo
Markov_chain
Metropolis-Hastings_algorithm
Gibbs_sampling
Zum Überblick
Literatur:
D. Blackwell and M. A. Girshick:
Theory of Games and Statistical Decisions.
Dover Publications, New York, 1979.
(Originalausgabe John Wiley, 1954)
P. Dörsam:
Grundlagen der Entscheidungstheorie. Anschaulich dargestellt.
(5. Auflage)
PD-Verlag, Heidenau, 2007.
W. Edwards and A. Tversky (Eds.):
Decision Making.
Penguin Modern Psychology U P S 8
Penguin Books, Harmondsworth, 1967.
F. Eisenführ und M. Weber:
Rationales Entscheiden. (4. Auflage)
Springer Verlag, Berlin, 2003.
H. Föllmer and A. Schied:
Stochastic Finance: An Introduction in Discrete Time.
de Gruyter, Berlin, 3.Aufl. 2011.
(Kapitel 2 gibt einen aktuellen
mathematischen Überblick über die Entscheidungstheorie.)
H. Laux:
Entscheidungstheorie. (6. Auflage)
Springer Verlag, Berlin, 2005.
R. D. Luce and H. Raiffa:
Games and Decisions.Introduction and Critical Survey.
Dover Publications, New York, 1985.
(Originalausgabe bei John Wiley, 1957)
J. von Neumann and O. Morgenstern:
Theory of Games and Economic Behavior.
(Sixtieth Anniversary Edition)
Princeton University Press, Princeton NJ, 2004.
(Originalausgabe von 1944.)
J. Schumann, U. Meyer und W. Ströbele:
Grundzüge der mikroökonomischen Theorie. (8. Auflage)
Springer Verlag, Berlin, 2007.
H. Wiese:
Entscheidungs- und Spieltheorie.
Springer Verlag, Berlin, 2002.
Online-Quellen:
F. Aldinger, Vorlesung Entscheidungstheorie, WS99/00, Inst. f. Landwirtschafliche Betriebslehre, Uni Hohenheim
Th. Augustin, Vorlesung Entscheidungstheorie LMU SS08
J. Laitenberger, Vorlesung Entscheidungstheorie SS07, Uni Hannover
Excel-Sheet
J. Lemm (WS 08/09): Excel-Spreadsheet mit Beispielen zur Entscheidungstheorie
Wikipedia-Tour:
Entscheidungstheorie
Decision_theory
Utility_theory
Expected_utility
Expected_utility_hypothesis
Risk
Risk_aversion
Risk_premium
Stochastic_dominance
Indifferenzkurve
St._Petersburg_paradox
Allais_paradox
Ellsberg_paradox
Daniel_Bernoulli
John_von_Neumann
Oskar_Morgenstern
Frank_P._Ramsey
Bruno_de_Finetti
L._J._Savage
Maurice_Allais
Daniel_Ellsberg
Daniel_Kahneman
Amos_Tversky
Leon_Festinger
Zum Überblick
Literatur:
C. F. Camerer, G. Loewenstein, and M. Rabin (Eds.):
Advances in Behavioral Economics.
Princeton University Press, Princeton,2004.
W. Edwards and A. Tversky (Eds.):
Decision Making.
Penguin Modern Psychology U P S 8
Penguin Books, Harmondsworth, 1967.
T. Gilovich, D. Griffin, and D. Kahneman:
Heuristics and Biases: The Psychology of Intuitive Judgment.
Cambridge University Press, Cambridge, 2002.
B. Jünemann und D. Schellenberger:
Psychologie für Börsenprofis.
Schäffer-Poeschel Verlag, Stuttgart, 1997.
H. Jungermann, H.-R. Pfister und K. Fischer:
Die Psychologie der Entscheidung. (2. Auflage)
Spektrum Akademischer Verlag, Heidelberg, 2005.
B. Jurczyk:
Behavioral Finance.
(Diplomarbeit, dt.)
Verlag Dr. Müller, Düsseldorf,2002.
D. Kahneman, P. Slovic, and A. Tversky (Eds.):
Judgment Under Uncertainty: Heuristics and Biases.
Cambridge University Press, Cambridge, 1982.
D. Kahneman and A. Tversky (Eds.):
Choices, Values, and Frames
Cambridge University Press, Cambridge, 2000.
A. W. Lo and C. MacKinlay:
A Non-Random Walk Down Wall Street.
Princeton University Press, Princeton, 1999 .
R. D. Luce and H. Raiffa:
Games and Decisions.Introduction and Critical Survey.
Dover Publications, New York, 1985.
(Originalausgabe bei John Wiley, 1957)
A. Shleifer:
Inefficient Markets. An Introduction to Behavioral Finance.
Oxford University Press, Oxford, 2000.
R.H. Thaler:
The Winner's Curse.
Paradoxes and Anomalies of Economic Life.
Princeton University Press, Princeton NJ, 1994.
Online-Quellen:
Die 'Behavioral Finance Group' an der Universität Mannheim
www.behaviouralfinance.net
www.behaviouralfinance.net/behavioral-finance-links
prospect-theory.behaviouralfinance.net
Workshop Shiller(viel Material)
E.F. Fama,
Market efficiency, long-term returns, and behavioral finance,
Journal of Financial Economics, 1998
J. D. Farmer and A. Lo,
Frontiers of finance: Evolution and efficient markets.
A. Lo,
Finance: A Selective Survey
Wikipedia-Tour:
St._Petersburg_paradox
Allais_paradox
Ellsberg_paradox
Prospect_theory
Cumulative_prospect_theory
Availability_heuristic
Representativeness_heuristic
Cognitive_bias
List_of_cognitive_biases
Endowment_effect
Equity_premium_puzzle
Hindsight_Bias
Overconfidence_effect
Clustering_illusion
Gambler's_fallacy
Observer-expectancy_effect
Illusion_of_control
Locus_of_control
Cognitive_dissonance
Maurice_Allais
Daniel_Ellsberg
Daniel_Kahneman
Amos_Tversky
Leon_Festinger
Zum Überblick
Literatur:
R. Axelrod:
Die Evolution der Kooperation
Oldenbourg Verlag, München, 2005.
D. Blackwell and M. A. Girshick:
Theory of Games and Statistical Decisions.
Dover Publications, New York, 1979.
(Originalausgabe John Wiley, 1954)
A.K. Dixit und B.J. Nalebuff:
Spieltheorie für Einsteiger.
Schäffer-Poeschel-Verlag, Stuttgart, 1997.
D. Fudenberg and J. Tirole:
Game Theory.
MIT Press, Cambridge MA, 1991.
M.J. Holler und G. Illing:
Einführung in die Spieltheorie. (6. Auflage)
Springer Verlag, Berlin, 2006.
H. W. Kuhn (Ed.):
Classics in Game Theory.
Princeton University Press, Princeton, 1997.
R. D. Luce and H. Raiffa:
Games and Decisions.Introduction and Critical Survey.
Dover Publications, New York, 1985.
(Originalausgabe bei John Wiley, 1957)
J. von Neumann and O. Morgenstern:
Theory of Games and Economic Behavior.
(Sixtieth Anniversary Edition)
Princeton University Press, Princeton NJ, 2004.
(Originalausgabe von 1944.)
E. Rasmusen:
Games and Information.
Blackwell Publishing, Malden MA, 2007.
T. Riechmann:
Spieltheorie.
(WiSo Kurzlehrbuch)
Verlag Vahlen, München, 2002.
W. Schlee:
Einführung in die Spieltheorie.
Vieweg Verlag, Wiesbaden, 2004.
J. Schumann, U. Meyer und W. Ströbele:
Grundzüge der mikroökonomischen Theorie. (8. Auflage)
Springer Verlag, Berlin, 2007.
H. Wiese:
Entscheidungs- und Spieltheorie.
Springer Verlag, Berlin, 2002.
Online-Quellen:
Homepage von John Nash
Paul Walker,
History of Game Theory
H. Björklund,
Folien zur Vorlesung Spieltheorie
B. L. Slantchev,
Course Game Theory
www.gametheory.net
Christian Rieck,
www.spieltheorie.de
Google Directory Spieltheorie
Wikipedia-Tour:
Spieltheorie
Game_theory
Gefangenendilemma
Bertrand-Wettbewerb
Kampf_der_Geschlechter
Tragik_der_Allmende
Nash-Gleichgewicht
Nullsummenspiel
Spiel_(Spieltheorie)_Nullsummen-Eigenschaft
Minimax-Algorithmus
Asymmetrische_Information
Prinzipal-Agent-Theorie
Moral_Hazard
Adverse_Selection
John_von_Neumann
Oskar_Morgenstern
Cournot
Joseph_Bertrand
Robert_Axelrod
Shizuo_Kakutani
Spieltheorie:Nobelpreisträger
(siehe auch deren
Nobel Prize Lectures)
John_Forbes_Nash_Jr (dt.)
John_Forbes_Nash (engl.)
John_Harsanyi
Reinhard_Selten
William_Vickrey
Robert_Aumann
Thomas_Schelling
Herbert_Simon
Daniel_Kahneman
Zum Überblick
Literatur:
C. Acerbi:
Coherent Representations of Subjective Risk-Aversion.
in: G. Szegö(ed.) Risk Measures for the 21st Century.
John Wiley and Sons, Chichester,2004.
H. Föllmer and A. Schied:
Stochastic Finance: An Introduction in Discrete Time.
de Gruyter, Berlin, 3.Aufl. 2011.
(Kapitel 4 gibt einen aktuellen
mathematischen Überblick über koheränte und konvexe Risikomaße.)
Online-Quellen:
Artikel
Artzner, P. / Delbaen, F. / Eber, J. / Heath, D. (1999): Coherent Measures of Risk.
P. Albrecht: Zur Messung von Finanzrisken.
P. Albrecht und S. Koryciorz: Methoden der risikobasierten Kapitalallokation im Versicherungs- und Finanzwesen.
Gleißner, W. (2006), Risikomaße und Bewertung.
Weitere Artikel zum Thema Risikomaße.
Wikipedia-Tour
Risikomaße
Coherent risk measure
Value at Risk
Zum Überblick
Literatur
G.E.P. Box and G.M. Jenkins
Time series analysis: Forecasting and control.
San Francisco: Holden-Day, 1970.
J. D. Hamilton
Time Series Analysis.
Princeton: Princeton University Press, 1994.
H. Lütkepohl
New Introduction to Multiple Time Series Analysis.
Springer-Verlag, Berlin, 2010.
R.H. Shumway and, D.S. Stoffer
Time Series Analysis and Its Applications: With R Examples.
Springer-Verlag, New-York, 2006.
Online-Quellen
Excel-Sheet
J. Lemm (SS 06): Excel-Spreadsheet mit Beispielen zu ARIMA-Prozessen
Online-Buch
A First Course on
Time Series Analysis
by Chair of Statistics, University of Würzburg.
Vorträge
J. Leydold (2006): ARMA-Modelle.
Wikipedia-Tour
Zeitreihenanalyse
ARMA-Modell
Autoregressive moving average model
ARCH-Modell
GARCH-Modell
Autoregressive conditional heteroskedasticity
Zum Überblick
Literatur:
H.-P. Deutsch.
Derivate und Interne Modelle.
Schäffer-Poeschel, Stuttgart, 2. Auflage, 2001.
J. C. Hull.
Optionen, Futures und andere Derivate.
Pearson Studium, München, 6. Auflage, 2006.
J. Kremer.
Einführung in die Diskrete Finanzmathematik.
Springer Verlag, Berlin, 2006.
K. Sandmann.
Einführung in die Stochastik der Finanzmärkte.
Springer Verlag, Berlin, 2. Auflage, 2001.
S. E. Shreve.
Stochastic Calculus for Finance I: The Binomial Asset Pricing Model.
Springer Verlag, New York, 2005.
J. van der Hoek und R. J. Elliott.
Binomial Models in Finance..
Springer Verlag, New York, 2006.
Online-Quellen:
Vorlesung
J. Lemm (WS 2008/09): Vorlesungsfolien Optionen
J. Lemm (WS 2008/09): Excelsheet zu Optionen
Artikel
J.C. Cox, S.A. Ross and M. Rubinstein: Option Pricing: A Simplified Approach.
(Journal of Financial Economics, September 1979)
A. Penati and G. Pennacchi: The Cox-Ross-Rubinstein Option Pricing Model.
J.-H. Dörner: Black-Scholes-Interactive
Wikipedia-Tour
Option
Black-Scholes-Modell
Cox-Ross-Rubinstein-Modell
Binomial options pricing model
Zum Überblick
Zum Überblick
Literatur:
A. Henking, C. Bluhm und L. Fahrmeir:
Kreditrisikomessung.
Springer Verlag, Berlin, 2006.
Online-Quellen:
Oesterreichische Nationalbank:
Ratingmodelle und -validierung (2004).
BCBS Publications No 14:
Studies on the Validation of Internal Rating Systems (revised)
May 2005.
H. Schulte-Mattler und U. Daun:
Logistische Regression als das Herz einer Rating-Maschine.
RATINGaktuell, Heft 3 Juni/Juli 2004, S. 66-71.
H. Schulte-Mattler, U. Daun und T. Manns:
Basel II: Trennschärfemaße zur Validierung von
internen Ratingsystemen.
RATINGaktuell, Heft 6 Dezember/Januar 2004, S. 46-52.
Wikipedia-Tour:
Rating
Ratingagentur
Fondsbenotung
Kreditscoring
Insolvenzprognoseverfahren
Value_at_Risk
Logistische_Regression
Schätzgrößen für kardinale_Insolvenzprognosen
Schätzgrößen für ordinale_Insolvenzprognosen
Schätzgrößen für kategoriale_Insolvenzprognosen
Optionspreismodelle_als_Insolvenzprognoseverfahren
Zum Überblick
(Die hier erhältlichen Materialien,
insbesondere z.B. die Spreadsheets und Worksheets, dienen
nur der Veranschaulichung im Rahmen der Veranstaltung.
Eine Garantie oder Haftung dafür,
z.B. für deren Funktionieren oder deren Richtigkeit, kann
natürlich nicht übernommen werden.)
0. Seitenanfang
1. Termine und Themen
2. Allgemeine Materialien
3. Materialien zu den Vortragsthemen
Bayessche Statistik
Zinsen und Barwerte
Portfoliomodelle
Monte-Carlo-Methoden
Normative Entscheidungstheorie
Deskriptive Entscheidungstheorie
Spieltheorie
Risikomaße
Zeitreihenanalyse
Optionen
Fokker-Planck-Gleichungen
Ratingverfahren und logistische Regression