Seminar Finanzmathematik und Risikomanagement SS 2009

T. R. Bayes:
An essay towards solving a problem in the doctrine of chances.
Philosophical Transactions of the Royal Society London, 53:370, 1763.
Reprinted in Biometrika 45:293, 1958. (Online Version des Artikels)

J. O. Berger:
Statistical Decision Theory and Bayesian Anlysis (2nd Edition)
Springer-Verlag, New York, 1985.

J. M. Bernado and A. F. Smith:
Bayesian Theory.
John Wiley, New York, 1994.

G. L. Bretthorst:
Bayesian Spectrum Analysis and Parameter Estimation.
Springer-Verlag, New York, 1985 (vergriffen, jetzt online).

G. E. P. Box and G. C. Tiao:
Bayesian Inference in Statistical Analysis.
Addison-Wesley, Reading MA, 1973.
(Wiley Classics Library Edition published 1992.)

B. P. Carlin and T. A. Louis:
Bayes and Empirical Bayes Methods for Data Analysis.
Chapman & Hall/CRC, Boca Raton, FL, 1996.

A. Gelman, J. B. Carlin, H. S. Stern, and D. B. Rubin:
Bayesian Data Analysis.
Chapman & Hall, New York, 1995.

E. T. Jaynes und G. L. Bretthorst:
Probability Theory: The Logic of Science: Principles and Elementary Applications. (Vol 1)
Cambridge University Press, Cambridge, 2003.
oder als Online-Version: E. T. Jaynes: Probability Theory: The Logic Of Science.

E. T. Jaynes:
Probability Theory With Applications in Science and Engineering. (Online)

R. Jeffrey:
The Logic of Decision. (2nd Ed.)
University of Chicago Press, Chicago, 1983.

H. Jeffreys:
Theory of Probability. (3rd Ed.)
Oxford University Press, Oxford, 1961

J. C. Lemm:
Bayesian Field Theory.
The Johns Hopkins University Press, Baltimore, 2003.
(Siehe z.B. auch die Einführung: Lernen á la Bayes, die Folien zur Vorlesung WS2007/08 oder die anderen Veröffentlichungen zur Bayesschen Statistik auf der Homepage.)

J. Pearl:
Probabilistic Reasoning in Integlligent Systems.
Morgen Kaufmann Publishers, San Francisco, 1988.

C. E. Rasmussen and C. K. I. Williams:
Gaussian Processes for Machine Learning.
MIT Press, Cambridge, 2006. (Online Version des Buches)

D. S. Sivia:
Data Analysis. A Bayesian Tutorial.
Oxford University Press, Oxford, 1996.

Online:

http://www.bayesian.org
Bayesians worldwide
Bayesian Books

bayes.wustl.edu

Das Originalessay von Bayes

Biographie von Bayes

E. T. Jaynes Online:
Probability Theory: The Logic Of Science.
Probability Theory With Applications in Science and Engineering.

G. L. Bretthorst: Bayesian Spectrum Analysis and Parameter Estimation.

F. Bullard: Einführung in die Bayessche Statistik.

Tutorial Bayesian Networks

Einführungen von Yudowsky:
An Intuitive Explanation of Bayesian Reasoning
A Technical Explanation

Google-Directory Bayesian Analysis

Wikipedia:

Bayesian
Bayestheorem
Statistical_inference
Bayesian_inference
Bayesian_probability
Frequency_probability
Conditional_probability
Bayesscher_Wahrscheinlichkeitsbegriff
Prior_probability
Posterior_probability
Likelihood_function
Bayesian_model_comparison
Occam's_Razor
Decision_theory

Thomas_Bayes
Bruno_de_Finetti
Frank_P._Ramsey (dt.)
Frank_P._Ramsey (engl.)
Harold_Jeffreys
Edwin_Thompson_Jaynes

Inverse_problem
Regularization_(mathematics)
Ill-posed_problem
Tikhonov_regularization
Regression_analysis
Nonparametric
Kernel_density_estimation

Zum Überblick

3.2 Normative Entscheidungstheorie

Literatur:

D. Blackwell and M. A. Girshick:
Theory of Games and Statistical Decisions.
Dover Publications, New York, 1979.
(Originalausgabe John Wiley, 1954)

P. Dörsam:
Grundlagen der Entscheidungstheorie. Anschaulich dargestellt. (5. Auflage)
PD-Verlag, Heidenau, 2007.

W. Edwards and A. Tversky (Eds.):
Decision Making. Penguin Modern Psychology U P S 8
Penguin Books, Harmondsworth, 1967.

F. Eisenführ und M. Weber:
Rationales Entscheiden. (4. Auflage)
Springer Verlag, Berlin, 2003.

H. Föllmer and A. Schied:
Stochastic Finance: An Introduction in Discrete Time.
de Gruyter, Berlin, 2004.
(Kapitel 2 gibt einen aktuellen mathematischen Überblick über die Entscheidungstheorie.)

H. Laux:
Entscheidungstheorie. (6. Auflage)
Springer Verlag, Berlin, 2005.

R. D. Luce and H. Raiffa:
Games and Decisions.Introduction and Critical Survey.
Dover Publications, New York, 1985.
(Originalausgabe bei John Wiley, 1957)

J. von Neumann and O. Morgenstern:
Theory of Games and Economic Behavior. (Sixtieth Anniversary Edition)
Princeton University Press, Princeton NJ, 2004.
(Originalausgabe von 1944.)

J. Schumann, U. Meyer und W. Ströbele:
Grundzüge der mikroökonomischen Theorie. (8. Auflage)
Springer Verlag, Berlin, 2007.

H. Wiese:
Entscheidungs- und Spieltheorie.
Springer Verlag, Berlin, 2002.

Online:

F. Aldinger, Vorlesung Entscheidungstheorie, WS99/00, Inst. f. Landwirtschafliche Betriebslehere, Uni Hohenheim
Th. Augustin, Vorlesung Entscheidungstheorie LMU SS08
J. Laitenberger, Vorlesung Entscheidungstheorie SS07, Uni Hannover

Wikipedia:

Entscheidungstheorie
Decision_theory
Utility_theory
Expected_utility
Expected_utility_hypothesis
Risk
Risk_aversion
Risk_premium
Stochastic_dominance
Indifferenzkurve
St._Petersburg_paradox
Allais_paradox
Ellsberg_paradox

Daniel_Bernoulli
John_von_Neumann
Oskar_Morgenstern
Frank_P._Ramsey
Bruno_de_Finetti
L._J._Savage
Maurice_Allais
Daniel_Ellsberg
Daniel_Kahneman
Amos_Tversky
Leon_Festinger

Excel-Sheet:

Excel-Spreadsheet mit Beispielen zur Entscheidungstheorie, J.Lemm, WS08

Zum Überblick

3.3 Ratingverfahren und logistische Regression

Literatur:

A. Henking, C. Bluhm und L. Fahrmeir:
Kreditrisikomessung.
Springer Verlag, Berlin, 2006.

Online:

Oesterreichische Nationalbank: Ratingmodelle und -validierung (2004).
BCBS Publications No 14: Studies on the Validation of Internal Rating Systems (revised) May 2005.
H. Schulte-Mattler und U. Daun: Logistische Regression als das Herz einer Rating-Maschine. RATINGaktuell, Heft 3 Juni/Juli 2004, S. 66-71.
H. Schulte-Mattler, U. Daun und T. Manns: Basel II: Trennschärfemaße zur Validierung von internen Ratingsystemen. RATINGaktuell, Heft 6 Dezember/Januar 2004, S. 46-52.

Wikipedia:

Rating
Ratingagentur
Fondsbenotung
Kreditscoring
Insolvenzprognoseverfahren
Value_at_Risk
Logistische_Regression
Schätzgrößen für kardinale_Insolvenzprognosen
Schätzgrößen für ordinale_Insolvenzprognosen
Schätzgrößen für kategoriale_Insolvenzprognosen
Optionspreismodelle_als_Insolvenzprognoseverfahren

Zum Überblick

3.4 Spieltheorie

Literatur:

R. Axelrod:
Die Evolution der Kooperation
Oldenbourg Verlag, München, 2005.

D. Blackwell and M. A. Girshick:
Theory of Games and Statistical Decisions.
Dover Publications, New York, 1979.
(Originalausgabe John Wiley, 1954)

A.K. Dixit und B.J. Nalebuff:
Spieltheorie für Einsteiger.
Schäffer-Poeschel-Verlag, Stuttgart, 1997.

D. Fudenberg and J. Tirole:
Game Theory.
MIT Press, Cambridge MA, 1991.

M.J. Holler und G. Illing:
Einführung in die Spieltheorie. (6. Auflage)
Springer Verlag, Berlin, 2006.

H. W. Kuhn (Ed.):
Classics in Game Theory.
Princeton University Press, Princeton, 1997.

R. D. Luce and H. Raiffa:
Games and Decisions.Introduction and Critical Survey.
Dover Publications, New York, 1985.
(Originalausgabe bei John Wiley, 1957)

J. von Neumann and O. Morgenstern:
Theory of Games and Economic Behavior. (Sixtieth Anniversary Edition)
Princeton University Press, Princeton NJ, 2004.
(Originalausgabe von 1944.)

E. Rasmusen:
Games and Information.
Blackwell Publishing, Malden MA, 2007.

T. Riechmann:
Spieltheorie. (WiSo Kurzlehrbuch)
Verlag Vahlen, München, 2002.

W. Schlee:
Einführung in die Spieltheorie.
Vieweg Verlag, Wiesbaden, 2004.

J. Schumann, U. Meyer und W. Ströbele:
Grundzüge der mikroökonomischen Theorie. (8. Auflage)
Springer Verlag, Berlin, 2007.

H. Wiese:
Entscheidungs- und Spieltheorie.
Springer Verlag, Berlin, 2002.

Online:

Homepage von John Nash

Paul Walker, History of Game Theory

H. Björklund, Folien zur Vorlesung Spieltheorie

B. L. Slantchev, Course Game Theory

www.gametheory.net

Christian Rieck, www.spieltheorie.de

Google Directory Spieltheorie

Wikipedia:

Spieltheorie
Game_theory
Gefangenendilemma
Bertrand-Wettbewerb
Kampf_der_Geschlechter
Tragik_der_Allmende
Nash-Gleichgewicht
Nullsummenspiel
Spiel_(Spieltheorie)_Nullsummen-Eigenschaft
Minimax-Algorithmus
Asymmetrische_Information
Prinzipal-Agent-Theorie
Moral_Hazard
Adverse_Selection

John_von_Neumann
Oskar_Morgenstern
Cournot
Joseph_Bertrand
Robert_Axelrod
Shizuo_Kakutani

Spieltheorie:Nobelpreisträger
(siehe auch deren Nobel Prize Lectures)
John_Forbes_Nash_Jr (dt.)
John_Forbes_Nash (engl.)
John_Harsanyi
Reinhard_Selten
William_Vickrey
Robert_Aumann
Thomas_Schelling
Herbert_Simon
Daniel_Kahneman

Zum Überblick

3.5 Deskriptive Entscheidungstheorie

Literatur:

C. F. Camerer, G. Loewenstein, and M. Rabin (Eds.):
Advances in Behavioral Economics.
Princeton University Press, Princeton,2004.

W. Edwards and A. Tversky (Eds.):
Decision Making. Penguin Modern Psychology U P S 8
Penguin Books, Harmondsworth, 1967.

T. Gilovich, D. Griffin, and D. Kahneman:
Heuristics and Biases: The Psychology of Intuitive Judgment.
Cambridge University Press, Cambridge, 2002.

B. Jünemann und D. Schellenberger:
Psychologie für Börsenprofis.
Schäffer-Poeschel Verlag, Stuttgart, 1997.

H. Jungermann, H.-R. Pfister und K. Fischer:
Die Psychologie der Entscheidung. (2. Auflage)
Spektrum Akademischer Verlag, Heidelberg, 2005.

B. Jurczyk:
Behavioral Finance. (Diplomarbeit, dt.)
Verlag Dr. Müller, Düsseldorf,2002.

D. Kahneman, P. Slovic, and A. Tversky (Eds.):
Judgment Under Uncertainty: Heuristics and Biases.
Cambridge University Press, Cambridge, 1982.

D. Kahneman and A. Tversky (Eds.):
Choices, Values, and Frames
Cambridge University Press, Cambridge, 2000.

A. W. Lo and C. MacKinlay:
A Non-Random Walk Down Wall Street.
Princeton University Press, Princeton, 1999 .

R. D. Luce and H. Raiffa:
Games and Decisions.Introduction and Critical Survey.
Dover Publications, New York, 1985.
(Originalausgabe bei John Wiley, 1957)

A. Shleifer:
Inefficient Markets. An Introduction to Behavioral Finance.
Oxford University Press, Oxford, 2000.

R.H. Thaler:
The Winner's Curse. Paradoxes and Anomalies of Economic Life.
Princeton University Press, Princeton NJ, 1994.

Online:

Die 'Behavioral Finance Group' an der Universität Mannheim

www.behaviouralfinance.net
www.behaviouralfinance.net/behavioral-finance-links
prospect-theory.behaviouralfinance.net

Workshop Shiller(viel Material)

E.F. Fama, Market efficiency, long-term returns, and behavioral finance, Journal of Financial Economics, 1998
J. D. Farmer and A. Lo, Frontiers of finance: Evolution and efficient markets.
A. Lo, Finance: A Selective Survey

Wikipedia:

St._Petersburg_paradox
Allais_paradox
Ellsberg_paradox
Prospect_theory
Cumulative_prospect_theory
Availability_heuristic
Representativeness_heuristic
Cognitive_bias
List_of_cognitive_biases
Endowment_effect
Equity_premium_puzzle
Hindsight_Bias
Overconfidence_effect
Clustering_illusion
Gambler's_fallacy
Observer-expectancy_effect
Illusion_of_control
Locus_of_control
Cognitive_dissonance

Maurice_Allais
Daniel_Ellsberg
Daniel_Kahneman
Amos_Tversky
Leon_Festinger

Zum Überblick

3.6 Finanzkrise: Verlauf und ErklÃ¤rungsversuche

Zum Überblick

3.7 Kohärente Risikomaße

Zum Überblick

3.8 Portfoliooptimierung

3.9 Optionsbewertung

3.10 Monte-Carlo-Methoden

(Die hier erhältlichen Materialien, insbesondere z.B. die Spreadsheets und Worksheets, dienen nur der Veranschaulichung im Rahmen der Veranstaltung. Eine Garantie oder Haftung dafür, z.B. für deren Funktionieren oder deren Richtigkeit, kann natürlich nicht übernommen werden.)

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3.1 Bayessche Statistik
3.2 Normative Entscheidungstheorie
3.3 Ratingverfahren und logistische Regression
3.4 Spieltheorie
3.5 Deskriptive Entscheidungstheorie
3.6 Finanzkrise
3.7 Kohärente Risikomaße
3.8 Portfoliooptinierung
3.9 Optionsbewertung
3.10 Monte-Carlo-Methoden