Seminar zur Finanzmathematik und Risikomanagement 2008

Institut für Theoretische Physik, Westfälische Wilhelms-Universität Münster, Sommersemester 2008

Donnerstag 18:00-20:00 R.304 TP geändert auf 17:45-19:15

Dozenten

1. Termine und Themen
2. Literatur
3. Web-Links
  3.1 Online-Bücher
  3.2 Artikel
  3.3 Fachartikel-Server
  3.4 Vorträge
  3.5 Vorlesungen
  3.6 persönliche Webseiten
  3.7 Bankenaufsicht
  3.8 Wikipedia
4. Materialien

1. Termine und Themen

2. Literatur

  • B. Berg:
    Introduction to Markov Chain Monte Carlo Simulations and their Statistical Analysis.
    cond-mat/0410490

  • U. Cherubini, E. Luciano and W. Vecchiato:
    Copula Methods in Finance.
    Wiley and Sons, Chichester, 2004.

  • Luc Devroye:
    Non-Uniform Random Variate Generation
    (Online Version eines inzwischen vergriffenen Buches)

  • D. Drouet-Mari and S. Kotz:
    Correlation and Dependence.
    Imperial College Press, London, 2001.

  • S.M. Ermakow:
    Die Monte-Carlo-Methoden und verwandte Fragen.
    Oldenbourg, München, 1975.

  • A.J. McNeil, R. Frey and P. Embrechts:
    Quantitative Risk Management: Concepts, Techniques and Tools.
    Princeton University Press, Princeton, 2005.

  • G. S. Fishman:
    Monte Carlo. Concepts, Algorithms, and Applications.
    Springer Verlag, New York, 1996.

  • R. Frühwirth and M. Regler:
    Monte-Carlo-Methoden.
    Bibliographisches Institut, Mannheim, 1983.

  • J.E. Gentle:
    Random Number Generation and Monte Carlo Methods.(2nd ed.)
    Springer Verlag, Berlin, 2003

  • P. Glasserman:
    Monte Carlo Methods in Financial Engineering.
    Springer Verlag, New York, 2004.

  • J.M. Hammersley and D.C. Handscomb:
    Monte Carlo Methods.
    Methuen & Co., London, 1964.

  • D.W. Heermann:
    Computer Simulation Methods in Theoretical Physics. (2nd ed.)
    Springer, Berlin, 1990.

  • W. Hengartner and R. Theodorescu:
    (1978): Einführung in die Monte-Carlo-Methode.
    Hanser, München 1978.

  • W. Hörmann, J. Leydold, G. Derflinger:
    Automatic Nonuniform Random Variate Generation.
    Springer Verlag, Berlin, 2004.

  • M.H Kalos, P.A Whitlock:
    Monte Carlo Methods, Volume 1: Basics. John Wiley & Sons, Chichester, 1986.

  • H. Joe:
    Multivariate Models and Dependence Concepts.
    Chapman and Hall, London, 1997.
    (Ein Buch über Copulas.)

  • D. E. Knuth:
    The Art of Computer Programming. Volume 2 (3rd edition)
    Addison-Wesley, New York, 1998.
    (Kapitel 3 über die Erzeugung von Zufallszahlen)

  • D. P. Landau and K. Binder:
    Monte Carlo Simulations in Statistical Physics.
    Cambridge University Press, Cambridge, 2000.

  • A. McNeil, R. Frey, P. Embrechts:
    Quantitative Risk Management.
    Princeton University Press, Princeton, 2005.

  • R. B. Nelsen:
    An Introduction to Copulas.
    Springer Verlag, New York, 1999.

  • H. Niederreiter:
    Random Number Generation and Quasi-Monte Carlo Methods.
    Society for Industrial and Applied Mathematics, Philadelphia, 1992.

  • B. D. Ripley:
    Stochastic Simulation.
    John Wiley and Sons, Hoboken, New Jersey, 1987.

  • Ch. P. Robert and G. Casella:
    Monte Carlo Statistical Methods.
    Springer Verlag, New York, 1999.

  • I.M. Sobol:
    Die Monte-Carlo-Methode.
    Harri Deutsch, Frankfurt, 1991
    (ursprünglich VEB Deutscher Verlag der Wissenschaften, Berlin, 1971)

  • A.D. Sokal:
    Monte Carlo Methods in Statistical Physics: Foundations and New Algorithms.
    Lecture Notes of the Cours de Troisieme Cycle de la Physique en Suisse Romande,
    (Lausanne, Switzerland, 1989), updated 1996

    3. Web-Links

    3.1 Online-Bücher

    W.P. Press, S.A. Teukolsky, W.T. Vetterling and B.P. Flannery:
    Numerical Recipes (Online Version Ausgabe 1992) Zufallszahlen und Monte-Carlo-Methoden in Kapitel 7

    Luc Devroye
    Non-Uniform Random Variate Generation (Online Version)

    3.2 Artikel

    Portfoliomodelle

    Michael B. Gordy:     A Comparative Anatomy of Credit Risk Models

    H.U. Koyluoglu and A. Hickman: A Generalized Framework for Credit Risk Portfolio Models.

    P.J. Schönbucher: Factor Models For Portfolio Credit Risk.

    Monte-Carlo-Methoden

    P. Glasserman and Jingyi Li: Importance Sampling for Portfolio Credit Risk.
    Management Science, vol 51, 1643-1656, 2005.

    P. L‘Ecuyer: Software for Uniform Random Number Generation: Distinguishing the Good and The Bad.

    G. Marsaglia and W.W. Tsang: Some Difficult-to-pass Tests of Randomness.

    R.M. Neal: Probabilistic Inference Using Markov Chain Monte Carlo Methods
    Technical Report CRG-TR-93-1, Department of Computer Science, University of Toronto, 1993

    C. E. Rasmussen and Z. Ghahramani: Bayesian Monte Carlo.

    Quasi-Monte-Carlo-Methoden

    D. Mango: Random Number Generation Using Low Discrepancy Points.

    Copulas

    Paul Embrechts, Filip Lindskog and Alexander McNeil:
    Modelling Dependence with Copulas and Applications to Risk Management

    Paul Embrechts, Alexander McNeil and Daniel Straumann:
    Correlation and Dependence in Risk Management: Properties and Pitfalls.
    In: Risk Management: Value at Risk and Beyond, ed. M.A.H. Dempster, Cambridge University Press, Cambridge, pp. 176-223.

    Paul Embrechts: Copulas: A personal view. To appear in Journal of Risk and Insurance. 2008

    Christian Genest and Anne-Catherine Favre:
    Everything You Always Wanted to Know about Copula Modeling but Were Afraid to Ask.
    J. of Hydrologic Engineering, July/Aug. 2007, 347

    Christian Genest and Johanna Nešlehová:
    A Primer on Copulas for Count Data.
    Astin Bulletin 37(2), 475-515.

    Christian Genest and Bruno Rémillard:
    Discussion of "Copulas: Tales and facts", by Thomas Mikosch

    Thomas Mikosch: Copulas: Tales and Facts.

    3.3 Fachartikel-Server

    www.defaultrisk.com

    www.gloriamundi.org

    arXiv.org

    www.risknet.de

    3.4 Vorträge

    Monte-Carlo-Methoden

    D. Herrmann:     Monte-Carlo-Integration

    T. Hinze: Prinzipien zur Erzeugung von Zufallszahlen

    G. Sutmann: Wahrscheinlichkeitsverteilungen und Erzeugung von Zufallszahlen.

    Copulas

    Jadran Dobrić: Anpassungstest für Copulas. (Vortrag 2007)

    Jadran Dobrić: Copulas und Korrelationsasymmetrien. (Vortrag in der WGZ BANK, 2008)

    Christian Genest and Johanna Nešlehová: Modeling count data with copulas (Vortrag 2007)

    Alfred Müller: Modellierung und Vergleich von stochastischen Abhängigkeiten mit Copulas. (Vortrag 2006)

    Johanna Nešlehová: Einführung in Copulas. (Vortrag 2006)

    Nils Friwald: Copula-Funktionen. Eine Einführung. (Vortrag 2005)

    3.5 Vorlesungen

    Allgemeine Statistik

    Leonard Held:
    Skript zur Vorlesung Statistik III, WS2005706 (von Christiane Dagartz)

    Leo Knüsel:
    Vorlesung Wahrscheinlichkeitsrechnung für Statistiker, SS2001

    Christof Luchsinger:
    Homepage mit Vorlesungsskripten

    Monte-Carlo-Methoden

    Richard Fitzpatrick:
    Vorlesung: Computational Physics. (Monte-Carlo-Methoden Kapitel 9)

    Martin Hasenbusch:
    Vorlesungsseite: Monte-Carlo-Simulationen in der statistischen Physik, 2000.
    Vorlesungsskript 2000 in ps
    Vorlesungsseite: Monte Carlo Simulations in Statistical Physics and Quantum Field Theory, 2005
     Vorlesungsskript 2005 in ps

    Gernot Münster und Federico Farchioni:
    Monte-Carlo-Simulationen in der Physik mit praktischen Übungen

    C. Theis und W. Kernbichler:
    Vorlesungsseite: Grundlagen der Monte Carlo Methoden
    Vorlesungsskript: Monte Carlo Methoden

    Copulas

    Johanna Nešlehová:
    Vorlesung 2008: An Introduction to Copulas

    3.6 persönliche Webseiten

    Allgemeine Statistik

    Leo Knüsel:
     Homepage mit Vorlesungsskripten

    Monte-Carlo-Methoden

    Luc Devroye:
    Homepage
    Bücher (einige online)

    Paul Glasserman:
    Glasserman Papers

    P. L‘Ecuyer:
    Pierre L‘Ecuyer‘s Publications

    Radford Neal:
    Radford Neal's Research: Markov Chain Monte Carlo

    Robert Topper:
    Monte Carlo Tutorials
    Software and Numerical Tools

    Peter Hellekalek und Team:
    pLab
    Random Number Generators
    Veröffentlichungen
    Links Monte Carlo Methods

    Marco Dias:
    Monte Carlo Simulation of Stochastic Processes

    Quasi-Monte-Carlo-Methoden

    Marco Dias
    Quasi-Monte-Carlo-Simulation
    Literatur zu Quasi-Monte-Carlo

    Peter Hellekalek und Team:
    Links Quasi Monte Carlo Methods

    Harald Niederreiter:
    Harald Niederreiter's Personal Presentation Page

    Copulas

    Paul Embrechts:
    Homepage Paul Embrechts ETH Zürich
    Einige Artikel

    C. Genest:
    Homepage mit Link zu Publikationen

    Johanna Nešlehová:
    Homepage Johanna Nešlehová: ETH Zürich

    3.7 bankaufsichtliche Links

    Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)

    Deutsche Bundesbank

    Basel Committee for Banking Supervision

    Bundesanzeiger (SolvV, GroMiKV, LiqV)

    3.8 Wikipedia-Tour

    Monte-Carlo-Methoden
    Monte-Carlo-Simulation
    Monte-Carlo-Algorithmus
    Monte_Carlo_method
    Monte_Carlo_integration
    Zufallszahlengenerator
    Randomisierter_Algorithmus
    Pseudozufallszahlen
    Random_number_generator
    Kongruenzgenerator
    Inverser_Kongruenzgenerator
    Mersenne_Twister
    Schieberegister
    Physikalischer_Zufallszahlengenerator
    Numerische_Integration
    Newton-Cotes-Formeln

    Quasi-Monte-Carlo
    Quasi-Monte_Carlo_method
    Low-discrepancy_sequence
    Constructions_of_low-discrepancy_sequences
    Van_der_Corput_sequence
    Halton_sequences

    Monte-Carlo-Methoden in der Finanzmathematik
    Monte_Carlo_methods_in_finance
    Quasi-Monte_Carlo_methods_in_finance

    Markov-Chain-Monte-Carlo
    Markov_chain_Monte_Carlo
    Markov_chain
    Metropolis-Hastings_algorithm
    Gibbs_sampling

    Copulas
    Copula_(Mathematik)
    Copula_(statistics)
    Copula Wiki project
    Copula Wiki project: Bibliography

    Sonstiges
    Numerical_Recipes
    Collateralized_debt_obligation
    Bayesian_inference

    4. Materialien zum Seminar

    Excel-Sheets

     Excel-Spreadsheet mit Beispielen zu Quasi-Monte-Carlo-Methoden

    Excel-Spreadsheet mit Beispielen von Copulas

    (Die hier erhältlichen Materialien, insbesondere z.B. die Spreadsheets und Worksheets, dienen nur der Veranschaulichung im Rahmen der Veranstaltung. Eine Garantie oder Haftung dafür, z.B. für deren Funktionieren oder deren Richtigkeit, kann natürlich nicht übernommen werden.)

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