Seminar zur Finanzmathematik 2007

Institut für Theoretische Physik
Westfälische Wilhelms-Universität Münster
Sommersemester 2007

Donnerstag 16:00-18:00 R.304 TP

Dozenten

Jörg Lemm Tel.: 0211 778 2182
Christian Wieczerkowski Tel.: 0173 623 8961

Seitenanfang
1. Termine und Themen
2. Literatur
2.1 Bankenaufsicht und Basel II
2.2 Entscheidungstheorie, Spieltheorie und Behavioral Finance
2.3 Bayessche Statistik
3. Links
3.1 Bankenaufsicht und Basel II
3.2 Entscheidungstheorie
3.3 Bayessche Statistik
3.4 Spieltheorie
3.5 Markteffizienz und Behavioral Finance
4. Wikipedia-Tour
4.1 Bankenaufsicht und Basel II
4.2 Entscheidungstheorie
4.3 Bayessche Statistik
4.3 Spieltheorie
4.5 Markteffizienz und Behavioral Finance
Seitenende

1. Termine und Themen

19.04.2007
Vorbesprechung

26.04.2007
Boris Lütke Schelhowe
Einführung in die Kreditrisikomessung und Basel II
10.05.2007
Martin Fiedler
Einführung in die normative Entscheidungstheorie
24.05.2007
Michael Köpf
Bayessche Statistik
14.06.2007
Deniz Yüksel
Einführung in die Spieltheorie
21.06.2007
Oliver Terglane
Deskriptive Entscheidungstheorie: Prospect Theory und Behavioral Finance

2. Literatur

2.1 Bankenaufsicht und Basel II

Deloitte (Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Hrsg.):
Basel II: Handbuch zur praktischen Umsetzung des neuen Bankenaufsichtsrechts.
Erich Schmidt Verlag, Berlin, 2005.

B. Engelmann and R. Rauhmeier (Eds.):
The Basel II Risk Parameters: Estimation, Validation, and Stress Testing.
Springer Verlag, Berlin, 2006.

R. Fischer (Hrsg.):
Beck'sche Textausgaben: Basel II.
Verlag C.H. Beck, München, 2007. (Enthält KWG, GroMiKV, SolvV und LiqV.)

T. Hartmann-Wendels, A. Pfingsten, M. Weber:
Bankbetriebslehre.
Springer Verlag, Berlin, 2006.

A. Henking, C. Bluhm und L. Fahrmeir:
Kreditrisikomessung.
Springer Verlag, Berlin, 2006.

G. Hofmann (Hrsg.):
Basel II und MaRisk.
Frankfurt School Verlag, 2007.

2.2 Entscheidungstheorie, Spieltheorie und Behavioral Finance

R. Axelrod:
Die Evolution der Kooperation
Oldenbourg Verlag, München, 2005.

D. Blackwell and M. A. Girshick:
Theory of Games and Statistical Decisions.
Dover Publications, New York, 1979.
(Originalausgabe John Wiley, 1954)

C. F. Camerer, G. Loewenstein, and M. Rabin (Eds.):
Advances in Behavioral Economics.
Princeton University Press, Princeton,2004.

A.K. Dixit und B.J. Nalebuff:
Spieltheorie für Einsteiger.
Schäffer-Poeschel-Verlag, Stuttgart, 1997.

P. Dörsam:
Grundlagen der Entscheidungstheorie. Anschaulich dargestellt. (5. Auflage)
PD-Verlag, Heidenau, 2007.

W. Edwards and A. Tversky (Eds.):
Decision Making. Penguin Modern Psychology U P S 8
Penguin Books, Harmondsworth, 1967.

F. Eisenführ und M. Weber:
Rationales Entscheiden. (4. Auflage)
Springer Verlag, Berlin, 2003.

H. Föllmer and A. Schied:
Stochastic Finance: An Introduction in Discrete Time.
de Gruyter, Berlin, 2004.
(Kapitel 2 gibt einen aktuellen mathematischen Überblick über die Entscheidungstheorie.)

D. Fudenberg and J. Tirole:
Game Theory.
MIT Press, Cambridge MA, 1991.

T. Gilovich, D. Griffin, and D. Kahneman:
Heuristics and Biases: The Psychology of Intuitive Judgment.
Cambridge University Press, Cambridge, 2002.

M.J. Holler und G. Illing:
Einführung in die Spieltheorie. (6. Auflage)
Springer Verlag, Berlin, 2006.

B. Jünemann und D. Schellenberger:
Psychologie für Börsenprofis.
Schäffer-Poeschel Verlag, Stuttgart, 1997.

H. Jungermann, H.-R. Pfister und K. Fischer:
Die Psychologie der Entscheidung. (2. Auflage)
Spektrum Akademischer Verlag, Heidelberg, 2005.

B. Jurczyk:
Behavioral Finance. (Diplomarbeit, dt.)
Verlag Dr. Müller, Düsseldorf,2002.

D. Kahneman, P. Slovic, and A. Tversky (Eds.):
Judgment Under Uncertainty: Heuristics and Biases.
Cambridge University Press, Cambridge, 1982.

D. Kahneman and A. Tversky (Eds.):
Choices, Values, and Frames
Cambridge University Press, Cambridge, 2000.

H. W. Kuhn (Ed.):
Classics in Game Theory.
Princeton University Press, Princeton, 1997.

H. Laux:
Entscheidungstheorie. (6. Auflage)
Springer Verlag, Berlin, 2005.

A. W. Lo and C. MacKinlay:
A Non-Random Walk Down Wall Street.
Princeton University Press, Princeton, 1999 .

R. D. Luce and H. Raiffa:
Games and Decisions.Introduction and Critical Survey.
Dover Publications, New York, 1985.
(Originalausgabe bei John Wiley, 1957)

J. von Neumann and O. Morgenstern:
Theory of Games and Economic Behavior. (Sixtieth Anniversary Edition)
Princeton University Press, Princeton NJ, 2004.
(Originalausgabe von 1944.)

E. Rasmusen:
Games and Information.
Blackwell Publishing, Malden MA, 2007.

T. Riechmann:
Spieltheorie. (WiSo Kurzlehrbuch)
Verlag Vahlen, München, 2002.

W. Schlee:
Einführung in die Spieltheorie.
Vieweg Verlag, Wiesbaden, 2004.

J. Schumann, U. Meyer und W. Ströbele:
Grundzüge der mikroökonomischen Theorie. (8. Auflage)
Springer Verlag, Berlin, 2007.

A. Shleifer:
Inefficient Markets. An Introduction to Behavioral Finance.
Oxford University Press, Oxford, 2000.

R.H. Thaler:
The Winner's Curse. Paradoxes and Anomalies of Economic Life.
Princeton University Press, Princeton NJ, 1994.

H. Wiese:
Entscheidungs- und Spieltheorie.
Springer Verlag, Berlin, 2002.

T. R. Bayes:
An essay towards solving a problem in the doctrine of chances.
Philosophical Transactions of the Royal Society London, 53:370, 1763.
Reprinted in Biometrika 45:293, 1958. (Online Version des Artikels)

J. O. Berger:
Statistical Decision Theory and Bayesian Anlysis (2nd Edition)
Springer-Verlag, New York, 1985.

J. M. Bernado and A. F. Smith:
Bayesian Theory.
John Wiley, New York, 1994.

G. L. Bretthorst:
Bayesian Spectrum Analysis and Parameter Estimation.
Springer-Verlag, New York, 1985 (vergriffen, jetzt online).

G. E. P. Box and G. C. Tiao:
Bayesian Inference in Statistical Analysis.
Addison-Wesley, Reading MA, 1973.
(Wiley Classics Library Edition published 1992.)

B. P. Carlin and T. A. Louis:
Bayes and Empirical Bayes Methods for Data Analysis.
Chapman & Hall/CRC, Boca Raton, FL, 1996.

A. Gelman, J. B. Carlin, H. S. Stern, and D. B. Rubin:
Bayesian Data Analysis.
Chapman & Hall, New York, 1995.

E. T. Jaynes und G. L. Bretthorst:
Probability Theory: The Logic of Science: Principles and Elementary Applications. (Vol 1)
Cambridge University Press, Cambridge, 2003.
oder als Online-Version: E. T. Jaynes: Probability Theory: The Logic Of Science.

E. T. Jaynes:
Probability Theory With Applications in Science and Engineering. (Online)

R. Jeffrey:
The Logic of Decision. (2nd Ed.)
University of Chicago Press, Chicago, 1983.

H. Jeffreys:
Theory of Probability. (3rd Ed.)
Oxford University Press, Oxford, 1961

J. C. Lemm:
Bayesian Field Theory.
The Johns Hopkins University Press, Baltimore, 2003.
(Siehe z.B. auch die Einführung: Lernen á la Bayes, die Folien zur Vorlesung WS2007/08 oder die anderen Veröffentlichungen zur Bayesschen Statistik auf der Homepage.)

J. Pearl:
Probabilistic Reasoning in Integlligent Systems.
Morgen Kaufmann Publishers, San Francisco, 1988.

C. E. Rasmussen and C. K. I. Williams:
Gaussian Processes for Machine Learning.
MIT Press, Cambridge, 2006. (Online Version des Buches)

D. S. Sivia:
Data Analysis. A Bayesian Tutorial.
Oxford University Press, Oxford, 1996.

3. Links

3.1 Bankenaufsicht und Basel II

Basel Committee for Banking Supervision

Committee of European Banking Supervisors (CEBS)

Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)
Quellen zur SolvV bei der BaFin

Deutsche Bundesbank
Quellen zu Basel II bei der Deutschen Bundesbank

Oestereichischen Nationalbank (OeNB)
Quellen zu Basel II bei der Oestereichischen Nationalbank (OeNB)

Das Original-Basel-II-Papier

Eine Erläuterung der Risikogewichte des Basel Committee on Banking Supervision:
An Explanatory Note on the Basel II IRB Risk Weight Functions. (July 2005)

Die CRD-Richtlinie als europäische Umsetzung des Basel-II-Papieres:
Richtlinie 2006/49/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 14. Juni 2006
über die angemessene Eigenkapitalausstattung von Wertpapierfirmen und Kreditinstituten
(Capital Requirements Directive, CRD)

Die Solvabilitätsverordnung (SolvV) als deutsche Umsetzung der europäischen CRD:
Bundesanzeiger (SolvV, GroMiKV, LiqV)
Die SolvV mit Anlagen und Erläuterung bei der deutschen Bundesbank .
Die Erläuterung zur SolvV .

Eine Zusammenfassung der Basel-II-Risikogewichte (Stand 2004) von M. Wilkens, R. Baule und O. Entrop:
IRB-Ansatz in Basel II - die Behandlung erwarteter Verluste. Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen 14/2004, 736,
und weitere Artikel dieser Autoren zu Basel II.

Zum Basel-II-Ein-Faktor-Modell von A. Hamerle, T. Liebig and Daniel Rösch:
Credit Risk Factor Modeling and the Basel II IRB Approach.

Zu Ratingsystemen:
Oesterreichische Nationalbank: Ratingmodelle und -validierung (2004).
BCBS Publications No 14: Studies on the Validation of Internal Rating Systems (revised) May 2005.
H. Schulte-Mattler und U. Daun: Logistische Regression als das Herz einer Rating-Maschine. RATINGaktuell, Heft 3 Juni/Juli 2004, S. 66-71.
H. Schulte-Mattler, U. Daun und T. Manns: Basel II: Trennschärfemaße zur Validierung von internen Ratingsystemen. RATINGaktuell, Heft 6 Dezember/Januar 2004, S. 46-52.